招商局港口(00144.HK)

花旗:招商局港口(00144.HK)吞吐量增长减慢 维持“中性”评级

时间:18-07-23 16:19    来源:东方财富网

招商局港口(00144)(00144.HK)发盈喜,预料上半年纯利按年增逾50%。花旗发表研究报告指,大型港口营运商透过国际併购,拖低整个行业的盈利增长,因此对港口业一向审慎。而且招商局港口的盈喜亦反映上半年核心盈利下跌,因此维持对集团“中性”评级,目标价19.02港元。

花旗表示,上半年招商局整体港口吞吐量按年升7.1%,去年全年增幅为8.7%。扣除新港口的贡献,上半年吞吐量增长减慢至6.1%。而扣除一次性收益后,上半年港口业务盈利为16.64亿港元,较去年同期的24.7亿港元为少,相信是受港口费用下跌所影响。另外,该行认为,母企招商局集团旗下深圳赤湾的重大资产重组完成后,深圳赤湾将会整合招商局港口的财务。

深圳赤湾将集中于中国,特别是大湾区内的收购机会,而招商局港口(00144.HK)则集中于国际业务扩张。招商局港口(00144.HK)收报15.88港元,涨2.45%,成交7223.18万港元,最新总市值527.95亿港元。